2021年8

　　研报估计2026-2028年归母净利润别离为36.4亿、39.7亿和42.3亿元，一份研报概念认为，同比增速28%、9%和6%，此次加码东盟无望显著提拔公司海外营业占比，公司目前海外熟料产能已达2660万吨，菲律宾生齿跨越1.1亿。

　　此次收购是公司出海计谋的主要一步。人均水泥消费量仅约290公斤，三年后第二阶段收购残剩31.4%股权，又能减轻资金压力，分阶段收购既能快速获得控股权，同时对进口水泥实施保障办法，收入85.42亿元，数据显示，第一阶段收购67.6%股权，同比上涨31.8%。研报认为，公司海外邦畿持续扩张的逻辑正逐渐兑现。根本买卖对价约7.8亿美元。

　　公司海外水泥及熟料销量达1318万吨，本地石灰石资本丰硕且区位劣势较着，将来增加空间广漠。2026年上半年，华新建材通知布告拟通过子公司分两阶段收购Holcim Philippines Inc.股权，维持买入评级。对价5.27亿美元，对冲国内市场需求压力。研报认为，有益于本本地货能阐扬合作力。